在【zài】67号文实施的背景下，个【gè】人股权【quán】转让【ràng】税务筹划空间何在，华税【shuì】律【lǜ】师【shī】通过【guò】本文为【wéi】您解读。对个【gè】人股【gǔ】权转让进行税务筹划重点需【xū】关注:股权转【zhuǎn】让定价、股【gǔ】权原【yuán】值的大小、计征方式、能否争取税收优【yōu】惠政策或财政返【fǎn】、税务筹划能【néng】力与执行能力。在实【shí】际股权转让过程中，股权转【zhuǎn】让价款的确【què】受到股权的账面原值【zhí】、公允价值的【de】参照标准、被【bèi】转让公司对【duì】外债务、转让【ràng】方【fāng】不确【què】定【dìng】未来收益【yì】等等，这【zhè】就给【gěi】税务筹划带来了空间。无【wú】论【lùn】是个人股【gǔ】权转让过程【chéng】中、还【hái】是其他经济行为【wéi】之下【xià】，自然【rán】人纳税人也应将个人的税务筹划提上日程【chéng】。
【编者按】《股权【quán】转让所得【dé】个人所得税【shuì】管理办法【fǎ】（试行）》（国家税务总局【jú】公告【gào】2014年第67号）已于9-19开始实施【shī】，相【xiàng】比较于【yú】被废止的国【guó】税函〔2009〕285号【hào】、国家【jiā】税务总局公【gōng】告【gào】2010年第27号【hào】两个【gè】文件，67号文件明确了出售【shòu】股【gǔ】权、回购股权、以股权抵偿债【zhài】务【wù】等7种股权转移行为应缴纳个人所得税，对【duì】股权转【zhuǎn】让【ràng】收入、原值进行了【le】更加【jiā】具体的界定【dìng】，并明【míng】确【què】指出受【shòu】让方为个【gè】人【rén】股【gǔ】权转让的扣缴【jiǎo】义务人，并负有事先报【bào】告【gào】义务。整体而言，67号文使征税范围更为具体，严格了征纳程序【xù】，大大【dà】缓解了【le】征纳双方信息不对称的问题，这【zhè】无疑挤压了税务筹划的空间。那么【me】，在67号文实施的背景下，个人股权转让税务筹划空间【jiān】何在，华税律师【shī】通过本文为您【nín】解【jiě】读。
在进行税务【wù】筹划之【zhī】前，应该明确应纳税额影【yǐng】响因【yīn】素。对个【gè】人股权转让进行【háng】税【shuì】务筹划重点【diǎn】需关注:股权转【zhuǎn】让定【dìng】价、股权原【yuán】值的【de】大小、计【jì】征方【fāng】式、能否争取税收优【yōu】惠政策或财政返【fǎn】、税务筹划【huá】能【néng】力与执行能力。举例来说，在实际【jì】股【gǔ】权【quán】转让过程中，股权转让价款的确受到股权的账面【miàn】原【yuán】值、公允价值的参照标准、被【bèi】转让【ràng】公【gōng】司对外债务、转让方不确定未来收益等等【děng】，这【zhè】就【jiù】给税务筹划带来了空间【jiān】。
一、利用“正当理由”实现低价转让股权
根据67号文第十【shí】条规定【dìng】，股权转让收入应当按照公平交易原则确定，同时，第十三条指【zhǐ】出，符合下列【liè】条件【jiàn】之一的股【gǔ】权【quán】转让收入明显【xiǎn】偏【piān】低【dī】，视【shì】为有【yǒu】正【zhèng】当理由：（一）能【néng】出具有效【xiào】文【wén】件，证明被投资企业【yè】因国家政策调整【zhěng】，生产经营【yíng】受到重大影响，导【dǎo】致低价转让股权；（二）继承或将股权【quán】转让给【gěi】其能提供具【jù】有法律【lǜ】效【xiào】力身份关系【xì】证明的配偶、父母、子女【nǚ】、祖【zǔ】父母、外祖父母、孙【sūn】子女、外孙【sūn】子女、兄弟姐妹以【yǐ】及对转让人承担直接抚养或者赡养【yǎng】义务的抚养人【rén】或者赡养【yǎng】人；（三）相关【guān】法律【lǜ】、政府文【wén】件或企业章程规定，并有相关资料充分证明转让价格合理且真实的本企业【yè】员工【gōng】持有的不能【néng】对【duì】外转让【ràng】股【gǔ】权的内部转让；（四）股权【quán】转让双方能够提供有效证【zhèng】据【jù】证明【míng】其合理性的其【qí】他合理情形。
可见，股权低价【jià】转让，需要符合法定情形，从本质【zhì】上【shàng】讲这一条与第【dì】十条“公【gōng】平交易”并不【bú】矛盾，也是为了让交易【yì】价值更加【jiā】符合实际【jì】，但是【shì】在实际税收征管中，在形式审查重于实质【zhì】审查的情况下，利用【yòng】上述【shù】政【zhèng】策，提供充分的证据材料，可以实现较低价格转让【ràng】。比【bǐ】如，目【mù】前在国【guó】内【nèi】外的大背景下【xià】，煤【méi】炭等【děng】能源企业运营困难，相关转【zhuǎn】让方可以【yǐ】借用上述第【dì】一条进行筹划；对于家【jiā】族企【qǐ】业内部股份转让则可以通【tōng】过第【dì】二条进行筹划【huá】；尤其值得关【guān】注的是第三条，具有很大的筹划空间【jiān】，可【kě】以通过修【xiū】改公【gōng】司章【zhāng】程、相关协议进【jìn】行“内部”低价转让；第四条则赋【fù】予了【le】税务机关很大【dà】的自【zì】由裁量权，也【yě】为部分【fèn】企业【yè】提【tí】供了一定的【de】筹划【huá】空间。需要提醒的【de】是，该筹划方法的运用，依然【rán】面临实质课税被【bèi】纳税调整【zhěng】的风险。
二、恰当运用“核定”法
67号【hào】文【wén】第十一【yī】条规【guī】定了核定股【gǔ】权转让收入的【de】四种情形【xíng】，并明确了核定的具【jù】体三种方法；对于转让股权【quán】原值，第十【shí】七条规定【dìng】：“个人转【zhuǎn】让股权未【wèi】提供完整、准确的股权【quán】原值凭证【zhèng】，不能正确计算股【gǔ】权原值的，由主管税务机关核定【dìng】其股权原值。”但是，对于核定【dìng】方法，没有给【gěi】出具体的规定【dìng】，实际上是把权限给了各地税务机【jī】关，从之【zhī】前的各【gè】地【dì】实践来看，比如，陕西省【shěng】税务机关会结合验【yàn】资报告、银行询证函【hán】、银行存款日记【jì】账、实收【shōu】资本【běn】(股本)账面记录、公司【sī】章程【chéng】、等进行审核对比以核定原【yuán】值，海南省按申【shēn】报的股权【quán】转让【ràng】收入的一【yī】定比例（15%）核定计税成本。
因此，对于部【bù】分近年来迅猛发展的行【háng】业而言（如房地产等），如果【guǒ】按【àn】照上【shàng】述方式进行核定的成本大于实际【jì】成本【běn】，可以适用这【zhè】一方法【fǎ】进行税【shuì】务筹划，以降【jiàng】低应纳税所得额。然而，由于核定【dìng】适用情形通常是在会计账册、相关计【jì】税【shuì】凭证不完整【zhěng】的情形下，被【bèi】转让股权公【gōng】司面临相关会计制度、税【shuì】收【shōu】征管法处【chù】罚的风险【xiǎn】。
三、变更被转让公司注册地，争取税收优惠或补贴
为了招商引资，发展中西【xī】部地区的经济，国家及地方层【céng】面都出台【tái】了一系列的区【qū】域性税【shuì】收优惠政策，多数经济开发区都出台了财政返还【hái】政策。按照现行【háng】《个【gè】人【rén】所【suǒ】得税【shuì】法》规定，个人【rén】股权【quán】转让属于【yú】“转让【ràng】财产”所得，应计征20%的个人所得税【shuì】。各地出台的区域性的税收优惠政策或财政返还政策【cè】，实【shí】际上【shàng】是降低了实际的税【shuì】负率。2010年【nián】以来，针对上市公司限【xiàn】售股减持，更是一【yī】度出现了所谓的“鹰【yīng】潭模式【shì】”、“林【lín】芝【zhī】模式”等【děng】，一大批股权转让方实现了【le】成功避税，涉及金【jīn】额高【gāo】达数十【shí】亿元。
利用税收优惠或【huò】财【cái】政返还【hái】进行税收【shōu】筹划的基本做法通常如下：第【dì】一步，将【jiāng】转让公司【sī】的注册地【dì】址变更到【dào】目标地【dì】区，相应的【de】调整经营范围，以【yǐ】满足特定的【de】政策要求，同时【shí】与当地政【zhèng】府签【qiān】署相关书面协【xié】议；第二步，签【qiān】署股权转【zhuǎn】让【ràng】合同，并按规定进行相应的税务、工商变【biàn】更，缴纳税【shuì】款；第三步，根【gēn】据地方出台的政策及双方协【xié】议返还部分【fèn】税款给转让方。
但【dàn】是，这【zhè】种方法【fǎ】目前面临一【yī】定【dìng】的法律风【fēng】险【xiǎn】，2014年年底，国【guó】务院下发《关于清理规范税【shuì】收等优惠【huì】政【zhèng】策的通知【zhī】》（国发〔2014〕62号【hào】），明确清理规范以下【xià】三【sān】类【lèi】税收优【yōu】惠政策：（1）违【wéi】反上位法的税收优惠政策；（2）未经国务院批准的政策【cè】；（3）超出税收【shōu】优惠时【shí】间【jiān】还在执行的政策。因此，在【zài】此背【bèi】景下，税【shuì】务筹划之前需要对区域税收优惠政策【cè】进行审查确认，并获得有权机关的书面确【què】认或批【pī】复【fù】为好。除了【le】以上三【sān】种方式【shì】外，在【zài】实践中，还有通过向【xiàng】第三方筹措“过桥【qiáo】资【zī】金”变债权为股权【quán】等林林总总的税务筹划方式，但大多都因操作有诸多不合规【guī】之处【chù】，潜藏的法律风险【xiǎn】巨大，难以实际【jì】落地。在上【shàng】述三种方【fāng】案【àn】的实施过程中，也【yě】存在税收优惠政【zhèng】策无效、地【dì】方承诺无法【fǎ】兑现【xiàn】、一般反避税被纳税【shuì】调整等法【fǎ】律风险，尤其【qí】需要转让方在【zài】企业章程、投资协议【yì】、股权转让合同等文件中对涉【shè】税条款【kuǎn】进行事先【xiān】的【de】筹划，华税律师建议，鉴于《税收征【zhēng】管法》修改方案中已加入了事先裁【cái】定的规则，转让方更【gèng】应【yīng】该在重大交【jiāo】易之前通过税务专【zhuān】业人士的精心筹划，再去与【yǔ】税务机关进行沟【gōu】通裁定，在提高交易税务成本确【què】定【dìng】性的同时，争取最大【dà】的税收【shōu】利益【yì】。
小结
新一轮税【shuì】制改革下，纳税人权益保护被【bèi】税法【fǎ】学界和实务界广泛提及，结合此番《税收征管法》的修【xiū】改，我们有理由相信，未来新修订的税收征管法将给纳税人税收权益保护更大【dà】的空间，于此同时，自【zì】然人是税务筹【chóu】划的【de】空间【jiān】也将进一步加【jiā】大【dà】。因此，华税【shuì】律【lǜ】师建议【yì】，无论【lùn】是个【gè】人【rén】股权转让过程中、还【hái】是【shì】其他经济【jì】行【háng】为之下，自然人纳税【shuì】人也应将【jiāng】个人的税务筹划提上【shàng】日程。
